रक्षा उद्योग क्षेत्र को निजी क्षेत्र की भागीदारी के लिए मई 2001 में खोला गया था। रक्षा क्षेत्र में प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (एफडीआई) की सीमा को 2020 में ऐसी कंपनियों के लिए स्वचालित मार्ग से बढ़ाकर 74 प्रतिशत तक कर दिया गया जो नए रक्षा औद्योगिक लाइसेंस चाहती हों और सरकारी मार्ग से इसे 100 प्रतिशत तक बढ़ा दिया गया, जहां इसके चलते आधुनिक प्रौद्योगिकी तक पहुंच मिलने की संभावना हो। रक्षा क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियों द्वारा अब तक 5,077 करोड़ रुपये का प्रत्यक्ष विदेशी निवेश करने की जानकारी है।
इसके अलावा, सरकार रक्षा क्षेत्र में एफडीआई को प्रोत्साहित करने के लिए विदेशी मूल उपकरण निर्माताओं (ओईएम) के साथ विशिष्ट रक्षा प्रौद्योगिकियों के सह-विकास और सह-उत्पादन को बढ़ावा देती है।